报告题目：UNIT ROOT TESTING ON BUFFERED (Hysteretic) AUTOREGRESSIVE MODEL

报 告 人：李伟强教授，香港教育大学数学与资讯科技学系

报告时间：2021年1月25日(周一)  15:00-16:30 (北京时间)

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邀 请 人：夏应存 教授

报告摘要:

A buffered autoregression extends the classical threshold autoregression by allowing a buffer region for regime changes. In this study, we examine asymptotic statistical inferences for the two-regime buffered autoregressive (BAR) model, with autoregressive unit roots. We propose a Sup-LR test for the nonlinear buffer effect in the possible presence of unit roots, and a class of unit root tests to identify the number of nonstationary regimes in the BAR model. The wild bootstrap method is suggested to approximate the critical values of the two tests. Simulation results show that the proposed unit root test outperforms the conventional augmented Dickey–Fuller test, and that the two wild bootstrap tests are robust to unknown heteroscedasticity. Two macroeconomic data examples, based on U.S. unemployment rates and real exchange rates, respectively, are provided to illustrate the methods.

报告人简介：

李伟强教授，1981年毕业于University of Western Ontario。 现为香港教育大学博文及社会科学学院院长，曾多次担任香港大学统计及精算学系系主任、港大大数据研究团总监、社会科学学院副院长（研究）以及香港大学统计学讲座教授，2009年3月成为香港统计学会荣誉会员， 2020年5月被授予香港大学名誉教授。李伟强教授桃李遍天下，曾获香港大学杰出导师奖。李教授擅长于时间序列分析研究，过去先后于国际学术期刊发表逾一百五十七篇文章，并获英国查普曼和霍尔出版个人著作。他现为美国统计协会、国际数理统计学会会士。2020年6月荣膺国际期刊Journal of Time Series Analysis杰出作者，多次荣登ESI全球top 1%学者。